Warner Bros. Discovery juge supérieure l’offre de rachat de Paramount à 31 dollars par action

Warner Bros. Discovery a qualifié d’« offre supérieure pour la société » la proposition révisée de Paramount Skydance, ouvrant la voie à un rachat potentiel de l’ensemble du groupe par David Ellison, PDG de Paramount. Le conseil d’administration de Warner Bros. Discovery a pris cette décision jeudi après une période de quatre jours accordée à Netflix pour égaler l’offre. Netflix, qui avait proposé 27,75 dollars par action pour le seul studio de cinéma et la plateforme de streaming, a décliné de surenchérir et s’est retiré de la course. Ce revirement survient après un accord initial conclu le 5 décembre entre Warner Bros. Discovery et Netflix pour la vente partielle des actifs. David Ellison, dont la société Skydance a acquis Paramount l’an dernier, a lancé une OPA hostile auprès des actionnaires de Warner Bros. Discovery, multipliant les offres pour l’ensemble du portefeuille, y compris les chaînes câblées en difficulté. L’offre finale de Paramount Skydance à 31 dollars par action valorise la transaction à environ 111 milliards de dollars, surpassant les 83 milliards envisagés par Netflix. David Zaslav, PDG de Warner Bros. Discovery, a salué Netflix comme un « grand partenaire » tout en exprimant son enthousiasme pour le rapprochement avec Paramount Skydance. « Une fois que notre conseil approuvera l’accord de fusion avec Paramount, cela créera une immense valeur pour nos actionnaires », a-t-il déclaré. Les coprésidents de Netflix, Ted Sarandos et Greg Peters, ont expliqué que l’opération n’était qu’un « nice to have » au bon prix, soulignant une discipline financière face à une offre jugée non attractive. L’action Netflix a bondi de près de 10 % en après-Bourse, atteignant plus de 92 dollars, signe d’un soulagement des investisseurs face à l’abandon d’un deal coûteux. Warner Bros. Discovery versera une indemnité de rupture de 2,8 milliards de dollars à Netflix, financée par Paramount. À CNN, filiale de Warner Bros. Discovery, le président Mark Thompson a appelé les employés à ne pas anticiper l’avenir, évoquant les élections de mi-mandat américaines à venir. Le conseil de Warner Bros. Discovery doit voter sur l’accord de fusion avec Paramount Skydance, potentiellement le plus important rachat à effet de levier de l’histoire. Une audition au Sénat est prévue le 4 mars devant la sous-commission antitrust, où le sénateur Cory Booker invite David Ellison à témoigner. Les inquiétudes portent sur les contacts d’Ellison avec Donald Trump et l’indépendance éditor...